story7104 님의 블로그

솔직히 저는 '많이 떨어진 주식'과 '사도 되는 주식'이 다르다는 걸 실제로 돈을 잃기 전까지 몰랐습니다. 나스닥이 며칠 만에 급락하면 마음 어딘가에서 "지금이 기회 아닐까"라는 목소리가 들려오는데, 그 목소리를 그대로 믿었다가 마이너스 통장까지 동원해 매수 버튼을 눌렀던 기억이 지금도 선명합니다. 데드캣 바운스 구간에서 물린 경험을 바탕으로, 하락장에서 지지선을 어떻게 읽어야 하는지 제가 깨달은 것들을 정리해 봤습니다.데드캣 바운스, 저도 속았습니다데드캣 바운스(Dead Cat Bounce)란 강한 하락 추세 중에 일시적으로 반등이 나타나는 현상을 말합니다. 쉽게 말해, 높은 곳에서 떨어진 고양이도 한 번은 튀어 오른다는 뜻인데, 그 반등이 '추세 전환'이 아니라 '잠깐의 숨 고르기'에 불과한 경우입니..

주식 투자를 시작하고 1년 가까이 매일같이 단타를 반복했는데, 연말에 수수료와 세금을 정산하고 나서야 제가 증권사 배만 불리고 있었다는 걸 깨달았습니다. 그 허탈함이 저를 '기계적 분할 매수'라는 방식으로 이끌었습니다. 무한매수법의 핵심인 40분할 매수 전략과 TQQQ·SOXL 같은 레버리지 ETF 선택 근거, 그리고 원금 관리 원칙까지 직접 파헤쳐 봤습니다.40분할 매수와 레버리지 ETF를 선택한 이유솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 처음 40분할 매수법을 접했을 때 "이게 뭐가 그렇게 특별하냐"는 생각이 먼저 들었거든요. 그런데 막상 조정장 진입 시점에 대입해 보니 전혀 다른 그림이 나왔습니다.40분할 매수(40-Split DCA)란 총 투자 원금을 40등분해 일정 조건이 될 때마다 1/40씩 나눠 사..

솔직히 이건 저도 뼈아프게 배운 교훈입니다. 마이너스 통장으로 미국 레버리지 ETF에 뛰어들었다가 원금이 반 토막 나고 이자까지 이중으로 털린 경험이 있거든요. 그때서야 '무한매수법'이라는 개념을 제대로 들여다봤습니다. 40분할 분산 매수로 연 20% 이상 수익을 狙하는 이 전략, 구조 자체는 탄탄합니다. 하지만 어떤 돈으로 하느냐에 따라 천국과 지옥이 갈립니다.무한매수법의 작동 원리와 분할매수 구조무한매수법의 핵심은 3배 레버리지 ETF(TQQQ, SOXL)를 활용한 수학적 분할매수입니다. 여기서 레버리지 ETF(Leveraged ETF)란 기초 지수의 일간 수익률을 2배 또는 3배로 추종하도록 설계된 상장지수펀드를 말합니다. 즉, 나스닥100이 하루 1% 오르면 TQQQ는 약 3% 오르고, 반대로 1..

인텔이 4분기 실적 전망을 하향 발표하며 하루 만에 주가가 큰 폭으로 무너졌습니다. 뱅크오브아메리카, 골드만삭스를 비롯한 월가 주요 기관들이 일제히 목표 주가를 내렸고, 아마존도 실적 발표 직후 하락세를 피하지 못했습니다. 저도 비슷한 시기에 확신을 갖고 담아뒀던 개별주들이 지수 대비 훨씬 큰 낙폭으로 무너지는 걸 직접 겪었는데, 그제야 제가 개별 종목 투자를 너무 쉽게 봤다는 걸 인정하게 됐습니다.인텔·아마존 실적 쇼크, 개별주 투자자가 놓친 것인텔 주가가 크게 흔들린 건 단순히 실적이 나빠서만이 아닙니다. 4분기 가이던스(guidance), 즉 회사 스스로 내놓은 다음 분기 실적 전망치가 시장 예상을 한참 밑돌았다는 게 핵심이었습니다. 여기서 가이던스란 기업 경영진이 투자자들에게 제시하는 향후 매출·..

금요일 밤, 파란 숫자로 가득 찬 주식 앱을 보며 한숨을 쉰 적이 있으십니까. 저는 있습니다. 그것도 최근 들어 거의 매주. 구글과 아마존이 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 내놓고도 오히려 주가가 무너지는 장면을 보면서, 이 시장이 원하는 게 도대체 무엇인지 도통 갈피를 잡지 못했습니다. 2024년 10월 마지막 주, 나스닥은 기술 대기업들의 부진으로 1.38% 하락하며 한 주를 마감했습니다. 성장률이 나빠서가 아니라, 기대치가 너무 높았던 탓입니다.성장해도 왜 빠질까 — 빅테크 실적과 프리캐시플로우의 딜레마구글 주가가 급락했을 때 저도 처음엔 실적이 나빴나 싶었습니다. 그런데 뚜껑을 열어 보면 매출 성장률은 나쁘지 않았습니다. 문제는 따로 있었습니다. 에이전트 AI를 비롯한 신흥 서비스들이 구글의 핵심 수..

장기 투자자라면 어떤 폭락장에서도 버틸 수 있다고 믿었습니다. 그런데 실제로 아마존, 구글, 메타가 실적 발표 직후 두 자릿수 폭락을 기록하는 장면을 계좌로 맞닥뜨리고 나서야, 그 믿음이 얼마나 허술한 근거 위에 세워져 있었는지를 실감했습니다. 고금리·고인플레이션 환경에서 빅테크 중심의 몰빵 포트폴리오가 얼마나 위험한지, 제 계좌가 그 답을 보여줬습니다.거시경제가 바꿔버린 빅테크의 공식일반적으로 빅테크는 어떤 경기 국면에서도 강하다고 알려져 있습니다. 저도 오랫동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 이번 실적 시즌을 겪으면서 그 믿음에 큰 금이 갔습니다.아마존은 잉여현금흐름(FCF)이 마이너스로 전환되면서 주가가 크게 하락했습니다. 여기서 잉여현금흐름(FCF, Free Cash Flow)이란 기업이 영업 활동으..

솔직히 저는 주식을 시작하기 전까지 CPI 발표일을 달력에 표시해두고 밤을 새울 줄은 꿈에도 몰랐습니다. 알파벳이 하루 만에 12% 넘게 빠지고, 아마존과 인텔까지 시간 외 거래에서 연달아 급락한 날, 저는 또 한 번 제 투자 방식을 처음부터 다시 들여다봐야 했습니다. 매크로 지표 하나에 일희일비하며 뇌동매매를 반복했던 지난 몇 달이 떠올랐기 때문입니다.기술주 급락의 실체 — 밸류에이션과 실적이 충돌한 날이날 시장에서 가장 두드러진 사건은 알파벳의 역대 최대 낙폭이었습니다. 알파벳은 AI 검색에 막대한 자본을 투입했지만, 정작 그 AI가 기존 광고 수익 구조를 잠식하는 부메랑이 되어 돌아왔습니다. 쓴 돈이 번 돈보다 많아졌다는 사실이 확인되자 시장은 냉정하게 반응했고, 시가총액이 단 하루 만에 대폭 줄어..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 인텔과 아마존이 나란히 3분기 실적을 발표했는데, 숫자 자체보다 4분기 가이던스가 시장 기대치를 밑돌면서 장외에서 나스닥이 출렁였습니다. 저도 그날 밤 계좌를 열어보다가 문득 제 매매 습관이 겹쳐 보이더라고요. 오르는 종목은 일찍 팔고, 손실 종목은 질질 끌어안는 패턴 말입니다. 빅테크 실적 발표 시즌이 이 습관을 돌아보게 만드는 가장 좋은 계기가 됐습니다.인텔·아마존 실적, 숫자보다 가이던스가 문제였다인텔은 3분기 매출 16.5빌리언 달러, EPS 0.5달러를 기록했습니다. 숫자만 보면 나쁘지 않습니다. 그런데 시장이 실망한 건 4분기 가이던스(guidance)였습니다. 여기서 가이던스란 기업이 다음 분기 실적에 대해 스스로 제시하는 전망치로, 쉽게 말해 '다음 분기엔 ..

알파벳(구글) 실적 발표 직후, 시간외 거래에서 주가가 10% 가까이 급락했습니다. 매출이 예상치를 밑돌아서가 아닙니다. 핵심은 잉여현금흐름(FCF)이 마이너스 91억 달러를 기록할 만큼 공격적인 설비투자(CapEx)를 단행했다는 사실이었죠. 저도 비슷한 구조의 함정에 발을 들인 적이 있어서, 이번 시황을 보며 괜히 가슴이 쓰렸습니다.알파벳 실적 발표, 왜 주가가 10% 가까이 빠졌나솔직히 이번 결과는 저도 예상 밖이었습니다. 알파벳의 이번 분기 실적은 검색 부문과 클라우드 부문 모두 성장세를 이어갔습니다. 숫자만 보면 나쁜 성적표가 아니었어요. 그런데 시장은 달랐습니다. 시간외 거래에서 주가가 10% 가까이 빠지면서 나스닥 선물 전체를 끌어내렸으니까요.문제는 설비투자(CapEx)였습니다. CapEx란 ..

매출도 늘고 이익도 역대급인데, 주가가 10% 넘게 폭락한다면 — 이게 투자입니까, 도박입니까? 저도 이번 실적 시즌에 그 상황을 정확히 겪었습니다. 연준(Fed)이 기준금리를 동결한 날, 시장은 오히려 잠잠했고, 진짜 지뢰는 며칠 뒤 밤새 터진 빅테크 실적 발표였습니다.연준 금리동결, 시장이 진짜 두려워한 건 따로 있었다연방준비제도(Fed)가 이번 회의에서 기준금리를 동결했습니다. 여기서 기준금리 동결이란, 중앙은행이 단기 대출 금리를 현재 수준에서 올리거나 내리지 않고 그대로 유지한다는 뜻입니다. 시장 입장에서는 일단 숨을 고르는 신호로 받아들여지는 경우가 많습니다.실제로 동결 발표 직후 주요 지수는 소폭 상승하며 안도하는 분위기였습니다. 하지만 연준 의장이 "인플레이션 억제와 물가 안정이 최우선"이..