story7104 님의 블로그

코어위브의 신용 부도 스왑(CDS) 프리미엄이 사상 최고치를 기록했습니다. 퇴근하고 집에 들어와 주식 앱을 켰더니 보유 종목들이 온통 파란불이었고, 뉴스를 확인하니 제가 믿고 담아뒀던 AI 인프라 관련주들이 흔들리고 있었습니다. 막대한 빚으로 데이터센터를 지었지만 정작 매출이 따라주지 않는다는 소식, 남 일 같지가 않았습니다.회사채 부실이 드러낸 AI 인프라의 민낯코어위브는 GPU 클라우드 임대 사업을 기반으로 대규모 빚을 일으켜 데이터센터를 공격적으로 확장해온 기업입니다. 그런데 최근 이 회사의 회사채(Corporate Bond)가 부실 영역에 진입했다는 소식이 전해졌습니다. 회사채란 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 채권으로, 부실 영역 진입이란 쉽게 말해 그 기업이 빚을 제대로 갚지 못할 가능성이 ..

아침저녁으로 패딩을 꺼내 입어야 할 만큼 날씨가 갑자기 쌀쌀해졌습니다. 보일러를 켜며 올겨울 난방비를 걱정하다 보니, 평범한 가정집 하나 따뜻하게 유지하는 데도 이렇게 에너지가 드는데 전 세계 AI 데이터센터는 도대체 얼마나 많은 전력을 쓸까 싶어 새삼 실감이 났습니다. 그동안 엔비디아 같은 반도체 주식만 들여다봤지, 정작 그 기술을 24시간 돌리기 위한 '전기' 문제엔 너무 무관심했던 것 같습니다. AI 전력난이 이제는 단순한 투자 테마가 아니라 현실이라는 걸 피부로 느끼고 있습니다.AI가 만들어낸 전력 인프라 위기미국이 대규모 대미 투자를 유치하는 흐름의 핵심에는 결국 AI가 있습니다. 그리고 AI 기술의 확산이 가속화될수록 가장 먼저 벽에 부딪히는 건 반도체가 아니라 전력이라는 사실이 점점 또렷해지..

나스닥 100 지수가 주간 기준으로 2% 이상 하락한 직후, 다음 주에 반등이 나온 확률은 역사적 통계상 매우 높습니다. 저도 이 수치를 보고 나서야 겨우 손절 버튼에서 손을 뗐습니다. 최근 AI 관련주가 연속으로 내리꽂히는 걸 보면서 멘탈이 흔들렸는데, 막상 데이터를 뜯어보니 공포에 질려 바닥에서 던지는 게 얼마나 위험한 선택인지 다시 실감했습니다.AI주 급락, 펀더멘털 문제인가 기술적 반등 신호인가반도체 섹터 지수가 8거래일 연속으로 하락한 뒤 반등 기대감이 커졌습니다. 저도 그 8일 동안 매일 아침 MTS 앱을 열면서 "오늘은 좀 오르겠지"를 되뇌었는데, 돌아보면 그게 근거 있는 기대였다기보다는 그냥 버티고 싶은 마음에 가까웠던 것 같습니다.이번 하락의 핵심 배경 중 하나로 코어위브(CoreWeav..

아침마다 MTS를 열어보면 파란불 일색입니다. 저도 메타, 반도체 관련 종목에 제법 비중을 실어뒀는데, 호실적 발표가 나온 날 오히려 주가가 더 빠지는 걸 보면서 이게 대체 무슨 상황인지 한동안 멍하니 화면만 바라봤습니다. 메타·테슬라의 실적 호조에도 AI 자본 지출 우려가 겹치고, 거기에 중동발 지정학적 리스크까지 더해지며 나스닥이 크게 흔들렸습니다. 코스피 역시 역사상 손꼽히는 월간 낙폭을 기록하고 있는 상황입니다.AI 투자 확대가 왜 주가 하락을 불렀나솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 메타가 시장 전망치를 크게 웃도는 실적을 발표했는데, 정작 주가는 아래로 꺼졌습니다. 이유를 파고들어 보니 핵심은 FCF(잉여현금흐름) 문제였습니다. FCF란 기업이 영업 활동으로 번 돈에서 설비·인프라 투자에 쓴 금액..

이베이 셀링을 본격적으로 운영하면서 유가와 환율에 누구보다 민감해진 제가 월요일 아침 증시를 확인했을 때, 솔직히 예상 밖이었습니다. 블랙 먼데이를 걱정하던 분위기를 비웃기라도 하듯 코스피는 0.5%, 나스닥은 0.4%, S&P 500은 0.8% 반등하며 지난 금요일 하락분을 거의 다 메웠습니다. 악재가 쏟아지는데 왜 시장은 오히려 올랐을까요.악재를 다 먹고도 반등한다는 게 무슨 뜻인가지난주 금요일 증시가 무너질 때 저는 마침 미국 바이어와 가격 협상 메일을 주고받고 있었습니다. 달러 강세에 물류비까지 오르는 상황이라 정말 머리가 지끈거렸는데, 월요일 아침 지표를 보고 잠깐 멈칫했습니다. 나쁜 뉴스가 그렇게 많은데 왜 시장은 오르고 있을까.이걸 이해하려면 '매도 소진'이라는 개념을 먼저 짚어야 합니다. ..

솔직히 저는 이번 주 나스닥 선물이 1.7% 빠지는 걸 보고 처음엔 그냥 '또 조정이겠지' 하고 넘겼습니다. 그런데 제 계좌가 실시간으로 파랗게 물드는 걸 보면서 '아, 이번엔 좀 다르다'는 느낌이 왔습니다. 그러면서도 메타의 AI 비서 앱 뮤즈가 40일 만에 1,000만 다운로드를 찍었다는 소식, 일론 머스크가 AI 반도체 구하기가 하늘의 별 따기라고 말하는 장면을 함께 보면서 — 주가가 흔들려도 현장의 수요는 살아있다는 걸 느꼈습니다. 이 간극, 바로 그게 지금 시장을 이해하는 핵심이라고 생각합니다.시장 변동성 — 주가는 왜 흔들렸나일반적으로 AI 관련주는 기술 성장 기대감 하나만으로도 오른다고 알려져 있지만, 제 경험상 이번은 달랐습니다. 나스닥 선물이 1.7% 하락하는 과정에서 시장이 요구한 건 ..

솔직히 저는 커버드콜 ETF를 처음 살 때 배당률 숫자 외에 아무것도 몰랐습니다. 연 12%가 넘는 분배금이 매달 계좌에 꽂히는 걸 보며 스스로 투자 고수가 된 줄 알았는데, 강세장이 찾아왔을 때 제 계좌만 혼자 제자리걸음을 하고 있었습니다. 높은 배당 뒤에는 '콜 옵션 매도'라는 구조가 숨어 있고, 그 구조를 이해하지 못하면 뒤통수를 맞기 쉽습니다.연 12% 배당의 정체, 커버드콜 구조일반 배당 ETF와 커버드콜 ETF는 배당률 숫자 이전에 돈을 버는 방식 자체가 다릅니다. 일반 배당 ETF는 기업이 실제로 벌어들인 이익을 주주에게 나눠주는 방식입니다. 딸기 농장에 투자해서 수확된 딸기의 일부를 받는 것과 같아서, 풍년이면 많이 받고 흉년이면 적게 받습니다. 배당이 해마다 들쭉날쭉한 이유가 여기 있습니..

솔직히 저는 환율이 떨어질 때 그냥 달러를 사서 묵혀두는 게 전부인 줄 알았습니다. 외화 통장에 달러를 쌓아두고 환율이 오르기만 하염없이 기다렸는데, 그게 얼마나 비효율적인 방법인지 한참 뒤에야 깨달았습니다. 원화 강세 국면, 즉 달러 약세 구간을 오히려 기회로 만드는 달러 파킹형 ETF 전략을 지금부터 제 경험과 함께 풀어보겠습니다.환차손을 처음 맞닥뜨린 날미국 주식을 처음 시작했을 때 저는 환율에 대해 거의 무지했습니다. 나스닥 지수가 잘 버텨주고 있었는데, 어느 날 계좌를 열어보니 수익률에 마이너스가 찍혀 있었습니다. 주가는 제자리인데 왜 손실이 날까 한참을 들여다봤더니 원인은 환차손이었습니다.환차손이란, 외화 자산에 투자한 뒤 원화 가치가 올라 환율이 하락할 경우 발생하는 손실을 말합니다. 예를 ..

원금이 보장되면 안전한 투자일까요? 저는 오랫동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 50대에 접어들어 노후 자금을 직접 계산해보니, 예적금에 묶어둔 돈이 물가 상승 앞에서 조용히 녹아내리고 있었습니다. 5060 세대의 노후 자산을 위협하는 리스크는 생각보다 훨씬 다양했고, 저는 그제야 채권 혼합형 ETF라는 선택지를 진지하게 들여다보기 시작했습니다.예적금이 안전하다는 믿음, 직접 깨져봤습니다일반적으로 예적금은 원금이 보장되니 가장 안전한 자산이라고 알려져 있습니다. 저도 오랫동안 그 믿음을 당연하게 여겼습니다. 그런데 직접 계산해보니 생각이 완전히 바뀌었습니다.현재 시중 정기예금 금리는 연 3% 안팎 수준입니다. 여기서 이자소득세 15.4%를 떼고 나면 실수령 금리는 약 2.5% 남짓입니다. 그런데 통계청 자료..

사업을 접고 나서 가장 먼저 든 생각이 "앞으로 뭘 먹고 살지"가 아니었습니다. 솔직히 말하면, 매달 빠져나가는 고정비 목록을 들여다보며 숨이 막혔습니다. 임대료, 공과금, 생활비—이게 전부 고정으로 나가는 구조인데 수입이 끊기면 어떻게 되는지 그때서야 제대로 보였습니다. 3억 원으로 파이어(FIRE)에 성공한 사례를 처음 접했을 때, 단순한 "절약 미담"이 아니라 수치에 근거한 철저한 구조 설계라는 걸 직감했습니다.3억으로 파이어가 가능한 이유: 안전마진 설계처음 이 구조를 접했을 때 제가 가장 주목한 건 투자 원금이 아니라 목표 배당금 설정 방식이었습니다. 실제 생활비는 월 100만 원인데 월 배당 목표를 300만 원으로 잡았다는 것—이건 단순한 여유분이 아니라 '안전 마진(Safety Margin)..